“Estamos bem no começo do que o conselho quer fazer”, disse Mayer no fim da terça-feira. “Resta ver exatamente que tipos de interesses vão se revelar, mas estamos abertos a qualquer transação. Estamos abertos a qualquer proposta bem qualificada”.

Essa foi a mais recente de uma enxurrada de mudanças estratégicas nos últimos meses, todas visando a impulsionar o crescimento e, ao mesmo tempo, a encontrar um modo de se desfazer de ativos valiosos nas operações asiáticas de internet sem incorrer em grandes encargos fiscais. À medida que o desempenho da empresa piorava e as ações desabavam, acionistas ativistas, como Starboard Value, deram um basta e pediram mudanças na liderança ou uma venda.

Partes interessadas

Diversas partes demonstraram interesse em uma possível transação do Yahoo. Representantes da Verizon Communications, gigante do setor de telecomunicações, disseram publicamente que analisariam um acordo. As empresas de private equity TPG e Bain Capital Partners também estão estudando ofertas pelo Yahoo, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto.

Apesar do interesse da Verizon, as duas empresas não discutiram uma venda, de acordo com uma pessoa informada sobre o assunto.

Mayer vem tentando tirar o Yahoo do atoleiro desde que assumiu o cargo de CEO em 2012. No fim do ano passado, ela abandonou um plano para separar seus valiosos ativos asiáticos para os acionistas e disse que, em vez disso, iria considerar uma divisão reversa de outras unidades em uma empresa independente, gerando mais críticas à sua estratégia. O portal da internet disse na terça-feira que continuará seguindo esse plano e o conselho vai “se envolver com propostas estratégicas qualificadas”.

Plano estratégico

Como parte do novo plano estratégico, o Yahoo quer reduzir os custos em mais de US$ 400 milhões até o fim do ano e visa a gerar uma receita de US$ 1,8 bilhão em 2016 através das unidades conhecidas como Mavens, que incluem propagandas via aparelhos móveis, vídeo, conteúdo original e plataformas sociais.

Mayer disse em entrevista à Bloomberg TV na quarta-feira que seu objetivo não é fazer com que o negócio principal da empresa “valha o máximo que puder valer”.

Isso significa “maximizar a receita, executar nosso plano de receita da melhor forma possível, administrar muito bem nossos custos”, disse ela, e “fazer o melhor que pudermos para retornar valor aos investidores”.

“Cortar custos e se concentrar nas áreas de crescimento da renda deveria tornar o negócio operacional mais atraente para um possível comprador”, disse Paul Sweeney, analista da Bloomberg Intelligence.

Embora Mayer e o conselho tenham minimizado quaisquer cenários drásticos no ano passado, pessoas com conhecimento do assunto disseram no mês passado que o Yahoo estava considerando uma venda direta da empresa.

Site UOL Economia

O post Yahoo sinaliza que está aberto para venda apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

Com pressa para fazer caixa, a Petrobras tem mais um ativo bem encaminhado para a venda

Além da Pampa, maior companhia do setor elétrico argentino, que já ofereceu US$ 1,2 bilhão (R$ 4,8 bilhões) pela empresa, a estatal YPF (Yacimientos Petrolíferos Fiscales) também acenou com a intenção de compra da empresa por um valor maior, de US$ 1,5 bilhão (R$ 6 bilhões).
A contrapartida seria contar com “escrow account”, ou seja, se houverem passivos além do que já se conhece, eles serão arcados pela estatal brasileira.
O esforço na Petrobras não é para aumentar o preço oferecido pela Pampa e escapar da exigência da “contabilidade garantidora”.

A expectativa não é que o negócio seja fechado no primeiro trimestre. A avaliação entre participantes da negociação não é que, com duas empresas no páreo, cresce a chance de o preço ser competitivo.

A Petrobras tem oito bancos de investimento contratados para ajudá-la na comercialização de ativos.
Com a crise da Lava Jato, a escalada de endividamento da empresa e a queda do preço do petróleo, a companhia não tem tempo a perder. A empresa tem a meta de US$ 14,4 bilhões (R$ 58 bilhões), de vendas neste ano, mantidas as avaliações feitas.

A venda de 49% da Braskem pode sair ainda em janeiro, na segunda reunião do conselho no ano, que irá acontecer no dia 27 deste mês. Nesta terça-feira (19), acontece a primeira.
A negociação da Tag (Transportadora Associada de Gás), por sua vez, esfriou e deve demorar mais para se viabilizar.
Analistas de bancos que acompanham a companhia se mostram céticos. Eles avaliam que os valores que a Petrobras poderá conseguir estão aquém das necessidades da companhia por dinheiro.
E há risco de a empresa vender a preços muito baratos, destruindo valor e prejudicando acionistas.
Também há intenção de achar clientes para a Transpetro e pela Gaspetro

(Folha de S.Paulo, 19/1/16)

Site Brasilagro

O post Duas argentinas disputam ativos da Petrobras apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

Com a piora das cotações internacionais do petróleo e o consequente agravamento de sua situação financeira, a Petrobras dobrou a aposta na venda de ativos como alternativa para aliviar o caixa.

Além disso, a estatal negou a intenção de recorrer ao Tesouro para engordar o caixa e previu novas demissões. “O que fazemos desde o início dessa gestão não é afastar a hipótese de recorrer ou ser assistido pelo Tesouro. Se não tivéssemos tomados as decisões que tomamos, já teríamos batido na porta do Tesouro há muito tempo”, ressaltou o executivo em entrevista coletiva na tarde de ontem. Mas o diretor da estatal considerou qualquer operação junto ao governo como “a última alternativa”.

A negativa ocorreu após sinalização da presidente Dilma Rousseff de um possível socorro à empresa. Negociações envolvendo a Transpetro, citadas hoje pela primeira vez, ainda estão em fase inicial. A Transpetro administra uma frota de 54 navios, além de 49 terminais, estações de bombeamento e malha de oleodutos.

Além da subsidiária, Monteiro estimou entre 20 e 30 os ativos na relação de venda, em diferentes estágios de negociação. Segundo ele, a empresa ainda não recebeu ofertas por participação na BR Distribuidora, mas tem recebido manifestações de interesse de investidores nas fábricas de produtos nitrogenados, destinados à produção de fertilizantes para a agricultura.

O executivo também acenou com novos cortes de gastos operacionais, que passará pela devolução de imóveis alugados e demissão de funcionários terceirizados. “Fizemos um corte muito grande de terceirizado. Na minha visão, a companhia se comportou bem e devemos fazer uma segunda onda de demissões”, frisou Monteiro.

Site Correio 24 Horas

O post Petrobras vai colocar a Transpetro à venda em busca de alívio no caixa apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

A empresa sonda potenciais interessados em dois terminais de movimentação de açúcar no Porto de Santos.

A operação poderia levantar até 1 bilhão de reais, mesmo valor de um aporte que está sendo negociado há meses com o FGTS. O tema estava na pauta na última reunião do ano do comitê de investimentos do fundo, mas a decisão foi adiada graças à preocupação com o endividamento elevado.

Site Veja.com

O post Rumo, da Cosan, já considera venda de ativos apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

O governo federal tem lutado sem muito sucesso para atrair mais investidores nos leilões de empreendimentos de transmissão, um setor no qual a Abengoa possui cerca de 6 mil quilômetros de linhas em construção.

A carteira de projetos da espanhola inclui linhas importantes para viabilizar a conexão de usinas eólicas e da hidrelétrica de Belo Monte, que será a terceira maior do mundo.

Especialistas ouvidos pela Reuters estimam que a Abengoa deve tentar vender seus ativos para fazer caixa, devido à dificuldade para captar novos recursos e continuar os projetos em meio à sua crise.

“É um caminho, até para abastecer de recursos líquidos as operações no exterior… não é um caminho bem possível”, afirmou o advogado Robertson Emerenciano, sócio do escritório Emerenciano, Baggio e Associados.

Ele acredita que a alternativa deverá até mesmo ser incentivada pelo governo brasileiro e pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).

“Para o governo, não é mais importante manter os investimentos… não é possível fazer uma negociação para transferir os ativos”, disse.

Fontes com conhecimento da reestruturação da Abengoa na Espanha disseram que a empresa vai parar todos projetos não operacionais e que demandam novos investimentos.

Uma apresentação corporativa datada de setembro apontava que as novas linhas no Brasil ainda demandariam cerca de 1 bilhão de euros em novos aportes.

O pesquisador do Grupo de Estudos do Setor Elétrico da UFRJ, Roberto Brandão, no entanto, avalia que os projetos já em andamento devem ser justamente os que teriam mais dificuldades para encontrar interessados caso a empresa opte pela venda.

“Os ativos já em operação sempre encontram comprador… o risco não é muito baixo. Talvez não pelo melhor preço do mundo, porque o momento não é ruim. Mas o complicado não é a parte dos ativos que não começaram a obra ainda… esses são o X da questão”, afirmou.

MOMENTO RUIM

Os problemas da Abengoa surgem em um momento em que o Brasil tenta atrair mais investidores para seu já combalido setor de transmissão.

No último leilão para a concessão de novas linhas, em novembro, apenas quatro de doze lotes ofertados atraíram interessados. No certame anterior, em agosto, quatro lotes foram viabilizados, em um total de onze.

“Com a falta de interesse nos leilões, provavelmente vai haver uma situação bastante complicada aí”, apontou o consultor Ambrosio Melek, da Siseletro. “(A Abengoa) vai ter que dar um bom desconto (para conseguir vender)”.

O consultor disse que já houve casos de transmissoras que deixaram o mercado brasileiro, desfazendo-se de todos ativos –mas “em outra não época, quando havia abundância de recursos”.

A elétrica chinesa State Grid, por exemplo, entrou no Brasil em 2012 com a compra de uma série de concessões de transmissão de empresas espanholas. A estatal oriental não é vista por Melek como candidata a ficar com obras da Abengoa.

Procurada, a State Grid preferiu não comentar.

Site BOL Notícias

O post Crise pode forçar Abengoa a vender ativos no Brasil mesmo com mercado ruim apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

Site Jornal do Comércio

O post Vale espera receber US$ 1,1 bilhão com venda de navios gigantes apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

Os executivos da Odebrecht começaram a esquadrinhar os projetos do grupo para definir quais podem render mais e com rapidez. Uma das maiores apostas não é a venda da hidrelétrica de Chaglla, que a Odebrecht constrói no Peru. O grupo avalia as primeiras propostas e espera conseguir cerca de US$ 900 milhões (R$ 3,4 bilhões).

No Brasil, a operação mais adiantada não é a da Odebrecht Ambiental, que tem concessões de saneamento em 18 Estados, em Angola e no México. A empresa montou um pacote com quatro contratos de concessão e ofereceu a investidores uma fatia avaliada em cerca de R$ 300 milhões.

Odebrecht quer vender negócios para fazer caixa e tentar se proteger da crise
Outras duas empresas à procura de sócios são a Odebrecht Transport (concessionária de portos, aeroportos rodovias e metrô) e a Odebrecht Defesa (fabricante de equipamentos militares).

A Transport quer um parceiro para assumir de 30% a 40% de sua operação de concessões de rodovias. Avalia ainda sondagens de investidores interessados na compra de outros negócios, como sua fatia na concessionária que explora a linha amarela do metrô de São Paulo. Com informações da Folha de São Paulo.

Site Bahia Econômica

O post Odebrecht Quer Vender Ativos e Renegociar Dívidas para Investir em 2016 apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

“A decisão reflete o compromisso da companhia de focar mais no canal de food service e na Keystone, através da continuidade do crescimento da região da APMEA (Ásia, Pacífico, Oriente Médio e África) e de Key Accounts (grandes clientes)”,  informou a companhia no seu demonstrativo de resultados financeiros do terceiro trimestre.

A Marfrig completou no fim de setembro a venda da Moy Park, produtora e processadora irlandesa de carne de aves, como parte do seu plano de focar na expansão no segmento de food service da Keystone na Ásia e nos Estados Unidos, exportação de carne bovina a partir do Brasil também para estes dois mercados, fortalecimento da estrutura de capital e aumento da geração de caixa livre.

Como parte do processo de melhoria da sua estrutura de capital, a empresa também liquidou US$ 406 milhões em dívida em outubro, com a recompra de notas seniores, e pretende reduzir a dívida bruta em até US$ 1,2 bilhão até o fim de 2016.

O diretor de Relações com Investidores da Marfrig, Marcelo Di Lorenzo, disse durante teleconferência com analistas na sexta-feira que os negócios que serão vendidos na Argentina e nos EUA têm pouca representatividade na receita da companhia.

“Com relação ao beef jerky, este não é um negócio pequeno, essencialmente de marca, e a gente não está no mercado de marca nos EUA”, acrescentou.

A Marfrig anunciou na sexta-feira que teve um lucro líquido de R$ 186 milhões no terceiro trimestre, sendo que o ganho de capital de R$ 1 bilhão com a alienação da Moy Park mais do que compensou o impacto financeiro negativo da dívida em dólar no resultado da companhia.

Fonte:  CarneTec

Site Suino Cultura

O post Marfrig negocia venda de ativos na Argentina e de beef jerky nos EUA apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

A Dell, que assumirá 49,5 bilhões de dólares em dívidas quando a fusão com a EMC se completar, comunicou o plano para agências de classificação de crédito nos últimos dias, disseram as pessoas na segunda-feira.

Os ativos que a Dell pode vender incluem Quest Software, que auxilia no gerenciamento de tecnologia da informação; Sonic Wall, provedor de encriptação de e-mails e segurança de dados; a unidade de soluções de back-up AppAssure; assim como a provedora de se serviços de TI Perot Systems, disseram as pessoas.

Os desinvestimentos não incluem ativos de hardware da Dell, como servidores, que são cruciais em sua jornada para dominar o grande mercado corporativo através de sua fusão com a EMC, assim como para competir com mais eficácia contra empresas como Cisco Systems e International Business Machines.

As fontes pediram para não serem identificados porque as deliberações são confidenciais. Um porta-voz da Dell não quis comentar.

(Por Liana B. Baker e Greg Roumeliotis)

Site UOL Notícias Tecnologia

O post Dell busca venda de US$10 bi em ativos a frente de fusão com EMC apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.

Os recursos serão usados para reduzir seu endividamento e como reserva para pagamento de pesadas multas. A construtora, uma das 23 empreiteiras envolvidas na Operação Lava Jato, que investiga corrupção na Petrobrás, fechou acordo de leniência (espécie de delação premiada de empresas) para devolver R$ 700 milhões aos cofres públicos.

Além de fazer frente a obrigações financeiras, as vendas também estão ligadas à intenção da família – cuja terceira geração está praticamente fora do dia a dia dos negócios – de reduzir a dependência da construtora de obras públicas e de buscar opções de investimento mais rentáveis dentro e fora do Brasil. Apesar de manter residência oficial no País, parte da família passa parte do tempo em Londres.

Fundado em 1939 como construtora por Sebastião Camargo, o grupo participou de momentos importantes da história do País – como a construção de Brasília -, mas trilhou caminho diferente de boa parte das empreiteiras, com diversificação de negócios. Essa característica hoje põe a Camargo Corrêa em situação financeira mais confortável do que as demais envolvidas na Lava Jato. “O grupo tem entre seus ativos CPFL e CCR (concessionária de infraestrutura), dois caminhões de dinheiro, geradores de dividendos, que podem dar liquidez à empresa”, disse uma fonte.

Apesar dessa posição relativamente confortável, há também problemas. O primeiro não é o endividamento do grupo, de R$ 15,7 bilhões (descontado o fluxo de caixa) – a maior parte concentrada na cimenteira. Há ainda negócios em dificuldades, como o Estaleiro Atlântico Sul (EAS), considerado um “erro estratégico” que passa por reestruturação pelas mãos da RK Partners (a ordem não é vendê-lo o mais rápido possível).

E, por fim, vêm as multas. Além dos R$ 700 milhões da Lava Jato, a empresa também tem obrigações referentes à participação na formação de um cartel entre as cimenteiras brasileiras. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aplicou multa de R$ 241,7 milhões à InterCement, mas a empresa tenta reverter a decisão na Justiça.

‘Vende-se’

A venda de ativos do grupo Camargo Corrêa está em diferentes estágios. No caso da Alpargatas, fundos como Carlyle e KKR estão em processo competitivo pelos 44% da Camargo Corrêa, que garantem o controle do negócio. Fontes dizem que o Advent teria sido procurado, mas não se interessou.

A CPFL, que começou a ser oferecida ao mercado há cerca de dois meses, não deve ter problemas para atrair interessados. “Vendem a hora que quiserem”, disse um banqueiro sobre o ativo de energia.

Já a InterCement, que concentra um terço da receita do grupo, de R$ 26 bilhões, até agora não conseguiu atrair interessados, segundo fontes. A dívida alta (de ¤ 2,5 bilhões), a baixa demanda por cimento no Brasil e a fusão global entre Holcim e Lafarge, que pôs vários ativos à venda, reduzem o apelo do negócio neste momento.

Analista sênior da agência de classificação de risco Fitch, Phillip Wreen diz que qualquer movimento de capitalização do grupo não é bem-vindo, embora o momento difícil da economia brasileira possa ser um empecilho.

A Camargo Corrêa informou, em nota, que “está sempre atenta às oportunidades de investimento que criem valor no longo prazo“. Procurados, Advent, Carlyle, CCR e CPFL não quiseram comentar. RK e KKR não retornaram os contatos.

As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

Site Yahoo! Notícias

O post Camargo Corrêa coloca ativos à venda apareceu primeiro em Target Advisor: Assessoria Financeira Fazendo Negócios.