A Kroton comprou a Uniasselvi originalmente em 2012, por R$ 510 milhões. Segundo especialistas em educação, o principal trunfo da Uniasselvi não é o seu negócio de ensino a distância, tido como um dos nichos mais lucrativos do ensino superior no País. A Uniasselvi contabiliza cerca de 75 mil estudantes no ensino à distância e tem uma estrutura presencial tímida, com atuação apenas nos municípios catarinenses de Indaial e Timbó.

A Uniasselvi foi fundada pelo professor de filosofia José Tafner, ex-reitor da Faculdade Regional de Blumenau (Furb) e ex-secretário estadual de Educação em Santa Catarina. Em 2008, os três filhos – Marlon, Malcon e Marlen – assumiram a empresa e coordenaram um processo de profissionalização, com a contratação de um presidente que não era da família, o que abriu espaço para a venda à Kroton, quatro anos depois.

Dessa vez, além da proposta dos fundos, que estava na mesa pelo menos desde junho, a Uniasselvi também chegou a ser negociada neste ano com o grupo educacional Cruzeiro do Sul e o fundo Actis.

Essas conversas não foram concretizadas, segundo fontes de mercado, porque envolviam troca de ações. A Kroton, porém, precisava se desfazer do ativo para satisfazer o Cade. Além disso, o valor oferecido pelos fundos era considerado atrativo.

Com mais de 1 milhão de estudantes, a Kroton concentra as marcas Anhanguera, Pitágoras, LFG e Unopar – esta última também não é um negócio forte em ensino a distância. A Unopar, fundada nos Anos 1970 em Londrina (PR), foi adquirida pela Kroton em dezembro de 2011, por R$ 1,3 bilhão, no que se configurou na maior aquisição de um grupo educacional já registrada no País até então.

Procurados, Carlyle e Vinci não quiseram se pronunciar. A Kroton afirmou que “não comenta negociações em andamento”.

Força

Segundo fontes de mercado, a aquisição mostra que alguns segmentos seguem atrativos no cenário de crise. O jornal O Estado de S. Paulo apurou que fundos de investimento ainda olham de perto ativos de educação – apesar mudanças no programa de financiamento estatal de mensalidades, o Fies – e em saúde.

O americano Carlyle, por exemplo, adquiriu em abril deste ano uma fatia inferior a 10% da empresa de hospitais Rede D’Or, pela qual desembolsou R$ 1,75 bilhão. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo

Site Yahoo! Notícias

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Os fundos Carlyle e Vinci se associaram e obtiveram um acordo de exclusividade para negociar com a Kroton. Mas as conversas deram uma enrolada e, expirada a exclusividade, os assessores da Kroton (BTG Pactual e Itaú BBA) voltaram a procurar empresas que haviam feito propostas pela Uniasselvi anteriormente.

O mais provável, apesar do curto-circuito, é que Carlyle e Vinci fechem negócio. Procurados, Kroton, Carlyle e Vinci não comentaram.

Site Exame.com

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