A ChemChina está próxima de chegar a acordo para adquirir o grupo suíço de agribusiness Syngenta

As companhias estão bem próximas de anunciar um acordo sob o qual a ChemChina, maior companhia química da China, pagaria 470 francos suíços por ação da produtora suíça de pesticidas e sementes. A estrutura exata do acordo ainda não foi anunciada, mas a transação pode ser fechada já na quarta-feira (3), quando a Syngenta apresentará seus resultados, disseram as fontes.

No ano passado, foi reportado que a ChemChina fez oferta pela Syngenta que avaliava a empresa em 449 francos suíços por ação, o equivalente a US$ 41 bilhões. De acordo com pessoas informadas sobre o assunto, a Syngenta rejeitou a oferta do grupo estatal chinês porque considerou que ela subestimava o valor da empresa.

A Syngenta também rejeitou repetidas abordagens da rival norte-americana Monsanto.

A sexta-feira não é o último dia útil antes que boa parte do Leste Asiático pare para celebrar o Ano Novo lunar, o que fechará os mercados da China continental por uma semana. Embora as empresas estejam correndo para concluir a transação antes disso, uma pessoa informada sobre o acordo disse que suas dimensões e complexidade poderiam impedir uma conclusão.

AQUISIÇÕES

A China National Chemical Corp, nome completo da empresa, realizou diversas aquisições internacionais importantes nos últimos 10 anos.

Sob a liderança de Ren Jianxin , o presidente de seu conselho, a ChemChina adquiriu a fabricante italiana de pneus Pirelli, no ano passado, por US$ 7,9 bilhões, o que dá à empresa chinesa presença significativa no mercado mundial de pneus, um setor no qual ela não tinha muita experiência antes da aquisição.

Em janeiro, a ChemChina fechou acordo para adquirir a fabricante de maquinaria alemã Krauss Maffee por US$ 1 bilhão, e também adquiriu participação acionária de 12% na Mercuria, avaliando a trading suíça de energia em mais de US$ 3 bilhões.

A tomada de controle da Syngenta daria à ChemChina posição dominante no setor mundial de agribusiness, que movimenta US$ 100 bilhões ao ano, concorrendo com a Monsanto, com a divisão de sementes da DuPont e com as unidades agrícolas da BASF, Bayer e Dow Chemical.

A Syngenta não respondeu de imediato a um pedido de comentário.

Tradução de PAULO MIGLIACCI

Site Folha de São Paulo

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“O papel que queremos não é um posição ativa e que esteja refletida em como negociamos. Aquisições, joint ventures ou vendas parciais estão sendo consideradas“, disse Michel Demare, segundo o jornal suíço Tages-Anzeiger em entrevista conjunta com o presidente-executivo interino, John Ramsay, publicada nesta quarta-feira.

“Eu ficaria surpreso se nenhuma transação se materializar no próximo semestre”, acrescentou Demare.

Um coro de vozes no setor tem previsto mudanças na indústria desde que a Monsanto desistiu de sua proposta de aquisição e Demare disse anteriormente que associações estavam sendo discutidas intensivamente.

Site Exame.com

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ST. LOUIS (Reuters) – Executivos da Monsanto estão discutindo se devem adquirir rivais, incluindo a principal fabricante de pesticidas Syngenta, disseram executivos da companhia na terça-feira, conforme conversas de consolidação continuam na indústria agroquímica global.

“Nós tivemos conversas internas” sobre a Syngenta e outras companhias agrícolas, disse o presidente da Monsanto, Brett Begemann, em um encontro com investidores em sua sede em St. Louis.

Executivos da companhia estudavam todas as possibilidades de consolidação tanto no setor de sementes quanto no de agroquímicos.

O presidente-executivo da Monsanto, Hugh Grant, também falando no encontro de investidores na terça-feira, disse que a companhia está “mais bem colocada para liderar a consolidação ou ser um parceiro líder em um setor que está em mudança.”

A maior companhia de sementes do mundo recusou uma oferta de 45 bilhões de dólares pela rival Syngenta em agosto e, desde lá, quase todos os grandes players nos negócios de químicos agrícolas e de sementes foram objeto de negociações de consolidação, em meio a um horizonte de queda nos preços dos grãos e de renda das fazendas.

Na última semana, a Syngenta recusou uma oferta de 42 bilhões de dólares da estatal chinesa China National Chemical Corp, segundo a Bloomberg. A Dupont, Dow Chemical e Basf também apareceram em notícias sobre negociações de fusões e aquisições.

Site BOL Notícias

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Com a Dow Chemical examinando a possibilidade de vender sua divisão de agroquímicos e sementes e a DuPont, aparentemente, também cada vez mais perto de um desmembramento, a nova direção da Syngenta poderá, conforme esses analistas, levá-la a assumir um novo papel neste momento de transformações do mercado. Jonas Oxgaard, da gestora de investimentos Bernstein, não é um dos que acreditam que a Syngenta poderá se mobilizar para adquirir os negócios da Dow – que, como a DuPont, também não é americana.

O pedido de demissão de Mack, apresentado na semana passada, veio depois de o CEO da Dow, Andrew Liveris, ter dito que previa fusões no segmento porque “todo mundo está falando com todo mundo”. Liveris fez coro com Hugh Grant, CEO da Monsanto, que afirmou que a consolidação não é “inevitável”. A companhia americana apresentou sua primeira oferta pelo controle da Syngenta em abril, mas desistiu de assediar a rival em agosto.

Com outras grandes empresas com negócios no ramo, como as alemãs Bayer e Basf, fortalecendo suas posições, eventuais fusões e aquisições tendem a ficar mais complexas. Cada combinação possível envolve muitas armadilhas, realçou John Klein, do banco Berenberg. Os produtos em pesquisa e desenvolvimento na Dow, por exemplo, têm bom potencial de vendas e uma compradora teria de “pagar por isso”. As vendas da divisão agrícola da Dow atingiram US$ 7,3 bilhões no ano passado, enquanto as da DuPont somaram US$ 11,3 bilhões.

Com Ramsey no lugar de Mack, que liderou a Syngenta por oito anos com foco nas vendas, a companhia suíça passa a ser comandada, ao menos temporariamente, por um ex-contador da KPMG. Já a presidência do conselho da múlti continuará com Michel Demare, que recorreu até ao YouTube para defender a rejeição da oferta feita pela Monsanto.

“O conselho conquistou algum espaço com a saída de Mack, e isso poderá se traduzir em maior liberdade de ação”, afirmou Oxgaard, da Bernstein. Para ele, Syngenta, Monsanto e DuPont são “prováveis consolidadoras”, enquanto Dow, Bayer e, potencialmente, Basf, “tendem mais a serem consolidadas”.

Enquanto Dow e DuPont estão sob pressão dos “investidores ativistas” Third Point e Trian Fund Management, a ascensão de Ramsay na Syngenta ocorre em meio à tentativa de uma variante suíça de acionistas do gênero de ganhar influência. A Alliance of Critical Syngenta Shareholders, que defende uma revisão estratégica abrangente da empresa, disse já ter conquistado o apoio de mais de 100 investidores desde sua abertura, no começou deste mês.

“A direção da Syngenta foi atacada por algum tempo antes de surgir a oferta da Monsanto”, disse Klein, do Berenberg. “Não houve melhoria da margem nem expansão dos lucros, portanto a proposta da Monsanto foi apenas o clímax de um problema subjacente“. Antes de sair, Mack passou a adular os investidores com uma recompra de US$ 2 bilhões em ações. Alguns questionaram sua estratégia de impulsionar as vendas tanto de defensivos quanto de sementes, ao oferecê-los sob a forma de pacote aos agricultores. O enfoque integrado ainda não rendeu retornos satisfatórios tendo em vista sua estrutura de custos inchada, disse a aliança, que também sustenta que a companhia tem ambições de crescimento pouco realistas.

A Syngenta pôs à venda suas divisões de sementes de flores e de hortifrútis, e chegou a sugerir a possibilidade de alienar toda a divisão de sementes. Mas, para alguns investidores que defendem a vinda de um CEO de fora da empresa, isso pode não ser suficiente. “O sucessor deveria ser uma pessoa capaz de trazer uma nova perspectiva para a Syngenta”, disse Martin Lehmann, sócio da gestora de ativos 3V Asset Management, com sede em Zurique, e membro da aliança.

Por Alice Baghdjian e Andrew Noël | Bloomberg

Fonte : Valor

Site Alfonsin

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