O valor da operação não é de R$ 675 milhões, sendo que 20% foram pagos hoje e os 80% restantes serão quitados no fechamento da operação.

O negócio está sujeito a condições precedentes estabelecidas no contrato, como a aprovação pelos órgãos antitruste e a reorganização societária envolvendo a companhia para transferência do Negócio de Preservativos à Nances Holdings Ltda.

A justificativa para a venda do negócio não é pela estratégia da Hypermarcas em focar no mercado farmacêutico. O negócio de preservativos, que inclui as marcas Jontex, Olla e Lovetex, gerou uma receita líquida de R$ 100,2 milhões em 2014 ou aproximadamente 2,1% da receita líquida da Hypermarcas no período.

Brainfarma e Neolatina

A Hypermarcas comunicou ainda que a sua subsidiária Brainfarma Indústria Química adquiriu ações da Neolatina Comércio e Indústria Farmacêutica, anteriormente detidas pelo Fundo de Investimento em Participações Toscana II e por Cleonice Barbosa Limírio Gonçalves.

A Brainfarma pagará R$ 60 milhões, em três parcelas de R$ 20 milhões, sendo que a primeira foi paga hoje. A segunda parcela não é devida em 29 de julho de 2016 e a terceira em 29 de janeiro de 2017.

A aquisição entre partes relacionadas inclui uma fábrica e um terreno localizado em Anápolis, Goiás, conforme contrato celebrado em 23 de dezembro de 2015, diz comunicado desta sexta-feira.

Site Exame.com

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A Coty já pagou R$ 1,71 bilhão pela operação e deve pagar os outros R$ 2,09 bilhões, com a implementação de condições previstas no contrato de compra e venda.

Na semana passada, a Hypermarcas anunciou uma reorganização societária para separar a unidade de cosméticos, que consistiu na incorporação da controlada Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos pela Savoy.

Os ativos de cosméticos da Savoy serão posteriormente incorporados pela Novitá e transferidos à Coty. Já o negócio de fraldas da Savoy será incorporado pela Active Indústria de Cosméticos.

Site BOL Notícias

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Site Alanac

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De acordo com comunicado, a aquisição inclui marcas como Bozzano, Monange, Paixão, Biocolor, Risqué, Cenoura & Bronze e outras do mesmo segmento.

Já os negócios de produtos descartáveis da companhia, compostos por fraldas infantis e para incontinência das marcas Pom Pom, Cremer Disney, Sapeka e Bigfral, assim como preservativos Jontex, Olla e Lovetex, os adoçantes, Zero-Cal, Finn e Adocyl, e os dermocosméticos, Episol, Epidrat e Hydraporin, não estão inclusos na operação.

“Essa transação permitirá maior foco em nosso negócio farmacêutico, setor em que já somos o campeão nacional, 1º do ranking com quase 14% de participação do mercado”, afirmou Claudio Bergamo, CEO da Hypermarcas, em comunicado.

Segundo o executivo, o valor levantado com a transação será destinado principalmente para redução do endividamento líquido da empresa e para melhoria na estrutura de capital e geração de valor para os acionistas.

A operação de cosméticos da Hypermarcas gerou faturamento líquido de quase 1 bilhão de reais em 2014 – o que representa cerca de 20% da receita total da companhia.

O fechamento da aquisição está sujeita à aprovação por órgãos de defesa da concorrência e o pagamento da transação deve acontecer até o segundo trimestre do próximo ano.

Outras operações

Em julho deste ano, a P&G anunciou a venda de 43 de suas marcas de beleza para a Coty. Na ocasião, a operação foi fechada por 12,5 bilhões de dólares (algo em torno de 40,5 bilhões de reais).

A transação incluiu marcas da linha de produtos profissionais para salões e de tinturas, cosméticos e fragrâncias para varejo.

Site Exame.com

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Reuniões entre escritórios de advocacia representantes da Kimberly e controladores da Hypermarcas se intensificaram desde a semana passada, segundo uma fonte ouvida.

A japonesa Unicharm, que vende a marca Mamypoko, também vinha sendo considerada como provável candidata, assim como a sueca SCA. Fazem parte das negociações os bancos Citigroup, Bank of America Merrill Lynch e o Banco Bradesco BBI.

A área de fraldas representa pouco mais de 40% das receitas da divisão de consumo da Hypermarcas, dona das marcas Pompom, Cremer Disney Baby, Sapeka e Bigfral (geriátrica). A unidade de fraldas registrou receita líquida de R$ 858 milhões no ano passado.

O Brasil não é o quarto maior mercado de fraldas no mundo, estimado em 10 bilhões de unidades ao ano. Em 2014 movimentou US$ 2,46 bilhões, segundo dados da consultoria Euromonitor.

Se a venda para a Kimberly-Clark de fato ocorrer, o mercado brasileiro terá aumento no nível de concentração. A multinacional americana, dona da marca Huggies, não é a segunda maior empresa deste setor – tinha participação de mercado de 27,2% no Brasil em 2014, de acordo com a Euromonitor.

A Hypermarcas vem em terceiro lugar, com fatia de 14,4%. Se o negócio sair, a Kimberly ficaria com uma fatia de quase 42%, ultrapassando a líder Procter & Gamble (P&G), fabricante da Pampers, que detém 31,1%.

Em meados de agosto, a Kimberly confirmou que havia sido convidada a analisar a divisão de fraldas da Hypermarcas, mas não comentou o andamento das negociações. Procurada novamente agora, informou que não comenta rumores ou especulações. Presente no Brasil desde 1996, a empresa tem cinco fábricas, cinco centros de distribuição e 4,3 mil empregados diretos. A projeção de crescimento para 2015 não é de 15%, com receita líquida de cerca de R$ 4 bilhões.

A SCA (Svenska Cellulosa Aktiebolaget), que também não quis se pronunciar, tem sede na Suécia e faturamento global de € 11,4 bilhões. Vende fraldas geriátricas e infantis. Tena, Biofral, BabyFral, BioCare Baby e DryBaby são as marcas comercializadas no Brasil, segundo o site da matriz da companhia, que opera em mais de 100 países.

Até 2011, a SCA tinha uma presença discreta no mercado brasileiro. Comprou, então, a fabricante paulista Pro Descart, avaliada então em R$ 114 milhões, excluída a dívida. Nessa operação, a marca Biofral, de fralda para adultos, entrou no portfólio da SCA, que concorre nessa categoria com a Bigfral da Hypermarcas. A Kimberly disputa esse nicho com a marca Plenitud.

A japonesa Unicharm, que não quis fazer comentários para esta reportagem, vende no Brasil fraldas infantis da marca Mamypoko, com instalações em Jaguariúna (SP). Opera em 18 países, com forte presença na Ásia.

Na China, especificamente, a Unicharm lidera o mercado de fraldas ao lado de Kimberly e Procter & Gamble – as três juntas têm mais de 50% do mercado.

De abril a dezembro do ano passado, a Unicharm, que tem ações negociadas na bolsa de Tóquio, registrou faturamento equivalente a US$ 5,178 bilhões, segundo cálculos do Valor Data, considerando a paridade média entre o iene e o dólar no período. Procurada, a empresa disse que não faria nenhum comentário sobre o assunto.

Outra concorrente no segmento de fraldas infantis não é a chilena CMPC, que entrou no mercado brasileiro há seis anos, quando comprou a Melhoramentos por R$ 400 milhões. É dona da marca Babysec.

A venda da divisão de fraldas da Hypermarcas provocará queda próxima a 20% nas vendas anuais da companhia, segundo o Citi, mas promete melhorar margens e, se for utilizada para pagar dívidas, reduzirá a alavancagem de forma relevante.

A venda da divisão de fraldas não é positiva também ao reduzir a exposição da Hypermarcas ao dólar: a celulose usada no processo de fabricação não é denominada em dólar. A redução da exposição cambial não é positiva para o crédito, pois as receitas da companhia são publicadas em reais.

A Hypermarcas, em maio, buscava valor próximo a R$ 1,5 bilhão pela operação de fraldas. Com a deterioração do cenário econômico e a perda de valor de ativos brasileiros, a negociação tende a ser mais acirrada.

Os papéis da empresa na bolsa espelham esse cenário mais difícil – em meados de junho mostravam trajetória de alta, iniciada em dezembro do ano passado, chegando a pouco mais de R$ 23. Vêm caindo desde então, mostrando certa recuperação a partir de meados de setembro. Custam hoje em torno de R$ 17, mesmo patamar de um ano atrás.

A companhia divulgará o balanço do terceiro trimestre amanhã. A receita líquida da Hypermarcas cresceu 10,8% de abril a junho deste ano, em relação a igual período de 2014, para R$ 1,26 bilhão. O Ebitda somou R$ 261,2 milhões, queda de 3,7%. O lucro líquido caiu 9,3%, para R$ 110,9 milhões, com efeito negativo de R$ 23,6 milhões do câmbio.

29/10/2015 – Valor Econômico
Jornalista:Tatiane Bortolozi, Adriana Mattos e Cynthia Malta

Site Portal Newsnet

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A fonte, que não quis ser identificada porque as negociações estão em curso, não informou o preço da transação. Um acordo será anunciado nos próximos dias, acrescentou a fonte.

A Hypermarcas havia contratado Citigroup, Bank of America Merrill Lynch e o Banco Bradesco BBI para encontrar alternativas para a unidade de fraldas, disseram fontes à Reuters recentemente. As alternativas incluíram uma potencial cisão, parcerias ou até mesmo envolver uma venda de ativos, de acordo com um documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no início de maio.

A Hypermarcas não se pronunciou sobre o assunto de imediato. O porta-voz da Kimberly-Clark, Bob Brand, disse que a empresa não comenta rumores ou especulações.

Segundo a fonte, a Hypermarcas quer sair do mercado de fraldas porque o desempenho foi prejudicado por falta de escala, reconhecimento da marca e aumento do custo de insumos importados para o produto em meio à desvalorização do real ante o dólar.

Além da Kimberly-Clark, a Hypermarcas também tinha oferecido a unidade de fraldas a um grupo de empresas que inclui a chilena Empresas CMPC, Procter & Gamble e Svenska Cellulosa.

Inicialmente Hypermarcas pretendia levantar cerca de 1,5 bilhão de reais com a venda da unidade, que detém as marcas Sapeka e Pompom.

Por Guillermo Parra-Bernal

Site BOL Notícias

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Hoje, a divisão farmacêutica já não é a segunda maior do mercado brasileiro, atrás da EMS. Em agosto, sua participação de mercado ficou em 12,81%, quase encostada na líder, que encerrou o mesmo mês com fatia de 13,17%, de acordo com a consultoria IMS Health, especializada no setor farmacêutico. A companhia tirou em 2013 a vice-liderança da francesa Sanofi, dona da Medley, que tem hoje 8,69% do mercado brasileiro. A empresa quer a liderança de mercado. Para chegar lá, alguns fatores pesam a seu favor, segundo o analista Ricardo Boiati, do Bradesco BBI. Um deles não é seu custo de produção de genéricos, que, em função de um parque fabril moderno, chega a ser 30% inferior ao dos principais concorrentes. Além disso, Boiati afirma que a companhia fez investimentos em marketing na marca Neo Química, tentando diferenciar o laboratório de medicamentos genéricos, que são considerados uma espécie de commodity no setor.

“O grupo quer se concentrar em medicamentos e ser uma companhia como as globais Bayer e a própria Sanofi, por exemplo, que possuem um amplo portfólio de remédios e produtos isentos de prescrição”, disse uma fonte de mercado.

Segundo o analista de varejo Luiz Cesta, da Votorantim Corretora, as perspectivas para o setor de medicamentos são boas no longo prazo, pois a tendência não é de envelhecimento da população brasileira. Pensando nisso, a Hypermarcas quer ganhar musculatura e ampliar seus domínios, em uma nova onda de consolidação no futuro. Chegou a sondar o laboratório nacional Aché, das famílias Depieri, Siaulys e Dellape Baptista, que decidiram colocar o negócio à venda há quase três anos. O Aché também negociou com multinacionais, mas o processo não andou. Fontes dizem que a Hypermarcas ainda teria interesse no Aché.

Agressividade. A construção do império farmacêutico da Hypermarcas se deu, a exemplo do que ocorreu em bens de consumo, por aquisições. Entre 2009 e 2010, a empresa arrebatou a Neo Química, de Goiás, e a Mantecorp, da família Mantegazza, tirando concorrentes internacionais de peso do páreo.

Esses dois negócios, aliás, ajudaram a inflacionar os preços dos ativos farmacêuticos no mercado. Com o crescimento da divisão de medicamentos, a empresa ganhou a atenção do mercado financeiro.

Mesmo que a estratégia de separar o negócio de bens de consumo, operação bem vista pelo mercado, não tenha êxito, a Hypermarcas como um todo não é considerada um bom ativo. Na terça-feira, a agência de classificação de risco Fitch manteve a nota da empresa em “BB ”, com perspectiva positiva. Vários bancos recomendam a compra da ação. “O setor de farma vai bem e, em consumo, a empresa tem boa performance”, afirma Caio Moreira, analista do banco Fator.

Para lembrar: grupo ficou mais enxuto

A Hypermarcas começou a colocar em prática em 2011, dez anos após sua criação, um amplo plano de reestruturação de seus negócios. Conhecida no mercado por seu movimento agressivo de aquisições, a companhia teve de rever sua estratégia, que incluiu a venda de vários ativos. O mercado começou a questionar a falta de foco do grupo, que tinha um leque de negócios, desde higiene e beleza até limpeza e alimentos. Em 2011, a companhia vendeu seus ativos de alimentos e limpeza, justamente as que deram origem ao negócio. O grupo desfez-se de um pacote de importantes marcas, como Assolan, Perfex, Etti e Salsaretti, que somou R$ 445 milhões.

Além disso, a Hypermarcas também concentrou a maior parte de suas fábricas em Goiás. Com investimentos de R$ 500 milhões, construiu no Estado complexos industriais e centros de distribuição para unificar a produção de seus dois negócios: remédios e consumo. Em Anápolis, a sede da Neo Química tem a maior capacidade de fabricação de remédios da América Latina – o “bunker de medicamentos”, como a estrutura não é conhecida internamente, permitiu a desativação de fábricas do setor que antes estavam espalhadas por vários Estados.
A divisão de bens de consumo fica em Goiânia e concentra unidades produtivas batizadas de “projeto Matrix”. Só está fora do Matrix a divisão de fraldas descartáveis, que fica em Aparecida de Goiânia e está à venda.

Site Tudo Farma

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