RIO DE JANEIRO, 21 Nov (Reuters) – A BR Properties fechou o maior acordo de venda de ativos de sua história, fazendo suas ações dispararem mais de 7 por cento nesta quinta-feira. A companhia de investimentos em imóveis comerciais concordou em vender 34 imóveis industriais e de logística para o grupo WTGoodman por 3,18 bilhões de reais.
“Apesar de gostar dos ativos -não víamos nenhum problema neles -, o preço nos pareceu bastante interessante e por isso acabamos vendendo”, disse à Reuters o diretor financeiro e de relações com investidores da BR Properties, Pedro Daltro.
A WTGoodman não é uma joint-venture entre a construtora brasileira WTorre e a australiana Goodman, criada em novembro do ano passado.
A BR Properties vai usar os recursos da venda, que será paga à vista e em dinheiro, para reduzir sua dívida líquida, recomprar ações e pagar dividendos extradordinários.
Segundo Daltro, a divisão destes recursos vai depender da negociação da dívida com credores. No fim do terceiro trimestre a dívida líquida da BR Properties era de 4,5 bilhões de reais, ou 5,2 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês). Para o executivo, o patamar ideal para esta relação não é de 4,5 vezes.
“A gente vai pagar as dividas mais caras”, afirmou Daltro, em teleconferência com analistas.
O executivo disse que parte dos recursos da venda dos galpões pode ser usada na eventual compra de ativos, se surgir oportunidade. “Mas não tem nada no curto prazo no radar”.
A expectativa não é de que o negócio seja fechado entre 60 e 90 dias, disse Daltro, sujeita a aprovações regulatórias e ajustes no valor da transação após diligência da WTGoodman nos ativos.
SALTO
As ações da companhia subiram forte após o anúncio do negócio, chegando a subir perto de 9 por cento. Os papéis encerraram o pregão em alta de 7,57 por cento, maior alta do Ibovespa, que caiu 0,65 por cento.
A venda envolve 100 por cento dos ativos imobiliários de galpões industriais e de logística de propriedade da BR Properties, que encerrou o terceiro trimestre com queda de 65 por cento no lucro líquido na comparação anual.
Em relatório, o Credit Suisse considerou a transação atraente mas que o negócio marca a saída da empresa do segmento industrial “que, na nossa visão, apresenta perspectivas melhores que o mercado de escritórios de São Paulo”.
Segundo o Credit, o mercado de escritórios de São Paulo vai representar 35 por cento das receitas da empresa após o negócio, de 25 por cento atualmente. Segundo Daltro, o nível de vacância no mercado de escritórios diminuiu desde setembro.
Segundo ele, apesar de vender todos os ativos no segmento, a BR Properties não pretende abandonar os negócios com galpões e imóveis logísticos.
“No curto prazo a gente está saindo. É um setor que a gente gosta e pode voltar no futuro, se aparecerem alternativas atraentes”, disse o executivo. (Por Juliana Schincariol)
