A JSL Logística (JSLG3), controlada pela Simpar (SIMH3), anunciou a compra de 100% da Pronto Express Logística por R$ 288,6 milhões. A cifra refere-se ao valor da empresa, que considera as dívidas da adquirida, e será quitado em três parcelas.

A primeira, de R$ 66 milhões, será paga no fechamento do negócio. Outras duas parcelas serão pagas no terceiro e sexto meses após a data de fechamento. Os ex-donos da Pronto Express também poderão ganhar um prêmio de R$ 16,65 milhões em 2024, caso certas condições previstas no acordo sejam cumpridas.

De acordo com a Simpar, a aquisição trará uma série de benefícios para a JSL. “A combinação com a TPC [Pronto Express] adiciona escala e traz sinergias ao negócio de armazenagem e logística interna da JSL, soma ao portfólio novos serviços como as operações dedicadas in house e a distribuição fracionada de encomendas – last mile”, afirma a Simpar.

Haja milhas

A holding acrescenta que, “conjuntamente, as operações de distribuição urbana na última milha da JSL, Fadel e TPC serão responsáveis por 56 mil entregas por dia”.

A Pronto Express opera, atualmente, 850 mil metros quadrados de galpões logísticos em 24 Estados, e conta com 5 mil funcionários. No ano passado, sua receita líquida foi de R$ 415 milhões. O ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) somou R$ 57,5 milhões.

Já o lucro líquido ficou em R$ 15,4 milhões. O nível de endividamento, medido pela relação dívida líquida/ebitda, foi de 1,9 vez. Por Márcio Juliboni (Imagem: Money Times/Gustavo Kahil).. Leia mais e. moneytimes 27/01/2021

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FATO RELEVANTE  A JSL S.A vem informar  que foi celebrado, em 26 de janeiro de 2021,  o contrato de compra e venda visando à aquisição da Pronto Express Logística S.A. (“TPC”) pela JSL (“Transação”).

Sobre a TPC
Fundada em 2001, a TPC é uma empresa que opera em modelo asset-light focada na operação de armazéns alfandegados ou não, logística dedicada in house, cross docking e gestão integrada de distribuição, incluindo a última milha (“last mile”) e logística reversa. Está inserida principalmente nos setores de cosméticos, moda, varejo, eletroeletrônicos, telecomunicações, farmacêutico, equipamentos hospitalares, bens de consumo, óleo & gás e petroquímico. Opera 850.000m2 de armazéns em 24 estados com mais de 5 mil colaboradores. A TPC possui uma base de clientes privados líderes em seus segmentos e públicos, a exemplo de: Natura (cliente há mais de 10 anos), Puma, Alpargatas, 3M, Braskem, Whirpool, Claro, 3M, Chanel, Prefeitura da Cidade de São Paulo, entre outros. Em 2019, a TPC foi eleita como Melhor Operador Logístico pela editora OTM e ABOL, Associação Brasileira de Operadores Logísticos, além de prêmios recebidos dos seus principais clientes, como Natura, Avon, Claro e Infraero. Mais informações em: https://www.grupotpc.com/sobre-nos/video-institucional/.

Em 2020, a TPC apresentou receita líquida de R$ 415 milhões, EBITDA de R$ 57,5 milhões, Lucro Líquido de R$15,4 milhões e um índice de alavancagem de Dívida Líquida/EBTIDA de 1,9 vezes

Racional Estratégico

A Transação demonstra a disciplina de execução da estratégia de aquisições da JSL que busca o retorno sobre o investimento adequado aos padrões da Companhia, que valoriza o relacionamento de longo prazo com clientes e a qualidade dos serviços prestados, da gestão e, principalmente, da equipe da TPC.

A combinação com a TPC adiciona escala e traz sinergias ao negócio de armazenagem e logística interna da JSL – que atualmente opera cerca de 140.000m2 de armazéns -, soma ao portfólio novos serviços como as operações dedicadas in house e a distribuição fracionada de encomendas – last mile. Conjuntamente, as operações de distribuição urbana na última milha da JSL, FADEL e TPC serão responsáveis por 56 mil entregas por dia.

Adicionalmente, a TPC traz mais complementariedade à JSL, como destacados a seguir:

  • (1) Oportunidade de cross selling e sinergias por complementariedade de portfolio: a TPC possui um volume ainda incipiente no transporte rodoviário de cargas que se torna uma grande oportunidade dada a experiência e densidade de frota da JSL. Os 850.000m2 de armazéns localizados em 24 estados operados pela TPC aumentam a oferta aos clientes JSL em localidades que não possuímos serviços de armazenagem além de potenciais sinergias onde as duas empresas possuem operações;
  • (2) Logistics Integrated System (“LIS”): a TPC possui uma plataforma para inteligência e controle de gestão completa e integrada da cadeia de distribuição da fábrica ao cliente final, com base em algoritmos avançados e inteligência artificial. A LIS é extremamente complementar ao portfólio de tecnologia da JSL e trará um diferencial no last mile. Conheça mais em https://www.grupotpc.com/lis
  • (3) Operação Fullcommerce: gestão completa de sua loja on-line, integrando toda a cadeia de distribuição dos clientes com a gestão de armazéns, separação, distribuição fracionada na última milha (“last mile”) e logística reversa principalmente para os segmentos de cosméticos, bens de consumo, farmacêutico, eletroeletrônico;
  • (4) Operação Logística Dedicada: têm como principais serviços de operação logística dedicada com a gestão de centros de distribuição multicliente e abastecimento de fábricas para segmentos de saúde, telecomunicações, automotivo e bens de consumo e operações complexas como abastecimento de plataformas de petróleo;
  • (5)Plataforma Multimodal no Nordeste: possui certificação OEA (Operador Econômico Autorizado) da Receita Federal do Brasil, onde possui operações de armazenamento (alfandegado e não alfandegado) atendendo principalmente as industrias química, moda, automotiva e eletroeletrônicos;

 

Com esta aquisição, incrementamos a nossa participação, como operador logístico, no last mile, aumentamos a presença na região Nordeste, estratégica para a densidade do transporte rodoviário e adicionamos novos clientes, segmentos, modelo de gestão e tecnologia fullcommerce ao nosso portfólio de serviços.Acreditamos ainda que a TPC está alinhada com os valores da JSL ao valorizar a sua Gente como principal diferencial, o relacionamento de longo prazo com seus clientes e princípios rígidos de gestão, governança e integridade.

Com esta aquisição, ampliamos a liderança absoluta no setor com o maior e mais integrado portfolio de serviços logísticos da América do Sul.

Sobre a Transação

O Contrato prevê a aquisição pela Companhia de 100% da TPC por R$288,6 milhões de Enterprise Value (“EV”), valor que será ajustado com base na dívida líquida, capital de giro e outros ajustes na data de fechamento da Transação. O valor de R$66 milhões será pago na data do fechamento da Transação e o remanescente nos 3o e 6o meses subsequentes à data de fechamento. Além disso, os vendedores farão jus a um prêmio de R$16,65 milhões a partir de 2024, caso determinadas condições sejam atingidas.

A implementação do Contrato está condicionada ao cumprimento de obrigações e condições precedentes usuais a esse tipo de operação, incluindo sua submissão para aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

Conforme requerido pela legislação vigente e termos do Contrato, a JSL realizará uma Assembleia Geral Extraordinária (“AGE”) para aprovar a Transação, posto que os testes preliminares concluem a Transação como investimento relevante conforme art. 256 da Lei no 6.404/76. Uma vez definido o preço de aquisição, a Companhia tomará as devidas providências necessárias para a sua comparação com os parâmetros do art. 256 da Lei das S.A. e comunicará oportunamente seus acionistas sobre tal fato e sobre a necessidade de submissão do Contrato à ratificação da AGE e de eventual direito de recesso.
São Paulo, 26 de janeiro de 2021. Guilherme Sampaio Diretor Administrativo Financeiro e de Relações com Investidores Leia mais em jSL 26/01/2021