Grab diz que pretende se listar na Nasdaq sob o símbolo GRAB após a conclusão do negócio.

As empresas de aquisição de propósito específico são empresas de fachada criadas para levantar capital para adquirir empresas privadas. Uma listagem no SPAC contorna o processo de IPO tradicional de Wall Street. As ações da Altimeter Growth subiram mais de 8% no pré-mercado após o anúncio, em relação ao fechamento anterior de US $ 13,95 por ação… Leia mais em cnbc 13/04/2021

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Grab, o Superapp Líder para Entregas, Mobilidade e Serviços Financeiros no Sudeste Asiático, Planos de Abrir o Capital em Parceria com a Altimeter

Espera-se que seja a maior oferta de ações dos EUA por uma empresa do sudeste asiático

• O Grab atende às necessidades diárias no sudeste da Ásia e é o líder da categoria de entrega de comida online, carona e pagamentos com carteira digital 2 na região
• A listagem pública reforçará o forte impulso de negócios da Grab, incluindo valor bruto de mercadoria de aproximadamente US $ 12,5 bilhões em 2020, ultrapassando os níveis pré-pandêmicos
• As transações propostas representam um valor patrimonial esperado em uma base pro-forma de aproximadamente US $ 39,6 bilhões e devem fornecer até aproximadamente US $ 4,5 bilhões em caixa para Grab
• Os rendimentos incluem mais de US $ 4,0 bilhões de PIPE totalmente comprometidos, liderados por US $ 750 milhões de fundos administrados pela Altimeter Capital Management, LP
• Os investidores no PIPE incluem fundos e contas administradas ou assessoradas pela BlackRock, Counterpoint Global (Morgan Stanley Investment Management) e T.Rowe Price Associates, Inc., bem como Fidelity International, Fidelity Management and Research LLC, Janus Henderson Investors, Mubadala, Nuveen, Permodalan Nasional Berhad e Temasek
• A Altimeter se compromete a um período de restrição de três anos para seu patrocinador promover ações, 10% dos quais irão para o recentemente anunciado GrabForGood Fund para apoiar programas com impacto social e ambiental de longo prazo

Grab Holdings Inc. (“Grab”), superaplicativo líder 1 do sudeste da Ásia , anunciou hoje que pretende abrir o capital nos EUA em parceria com a Altimeter Growth Corp. (Nasdaq : “AGC”) no que se espera seja a maior oferta de ações dos EUA por uma empresa do sudeste asiático. A empresa combinada espera que seus títulos sejam negociados na NASDAQ sob o símbolo “GRAB” nos próximos meses.

O valor das transações propostas Grab em um valor patrimonial pro-forma inicial de aproximadamente US $ 39,6 bilhões em um tamanho de PIPE de mais de US $ 4,0 bilhões e fornecerá à Grab aproximadamente US $ 4,5 bilhões em caixa. Grab é um superapp dedicado a atender às necessidades do dia a dia e aos empreendedores do dia a dia. Ele oferece serviços em mobilidade, entregas, serviços financeiros e muito mais, em um aplicativo tudo-em-um.

Anthony Tan, CEO e cofundador do Grupo, Grab disse: “É um imenso orgulho representar o Sudeste Asiático nos mercados públicos globais. Este é um marco em nossa jornada para abrir o acesso a todos os benefícios da economia digital. Isso é ainda mais crítico à medida que nossa região se recupera do COVID-19. Foi muito desafiador para nós também, mas nos ensinou muito sobre a resiliência de nosso negócio. Nossa estratégia diversificada de superapp ajudou nossos parceiros-motoristas a realizar as entregas e nos permitiu entregar crescimento ao mesmo tempo em que aumentamos a lucratividade. À medida que nos tornamos uma empresa de capital aberto, trabalharemos ainda mais para criar empoderamento econômico para nossas comunidades, porque quando o sudeste da Ásia é bem-sucedido, o Grab é bem-sucedido ”.

Brad Gerstner, fundador e CEO da Altimeter disse: “Como uma das maiores empresas de Internet do mundo e de crescimento mais rápido, a Grab está pavimentando o caminho digital para os 670 milhões de cidadãos do Sudeste Asiático. Estamos entusiasmados que a Grab escolheu a Altimeter Capital Markets como sua parceira para abrir o capital e ainda mais entusiasmados em nos tornarmos proprietários de longo prazo nesta empresa inovadora e voltada para a missão.

O sudeste da Ásia é uma das economias digitais de crescimento mais rápido do mundo, com uma população aproximadamente duas vezes maior que os Estados Unidos. Ainda assim, a penetração online para entrega de alimentos, mobilidade sob demanda e transações eletrônicas são uma fração dos EUA e China. Por meio de entrega de comida online, carona e pagamentos de carteira digital, Grab espera que seu mercado total endereçável cresça de aproximadamente US $ 52 bilhões em 2020 para mais de US $ 180 bilhões em 2025 3 .

Grab acredita que está perfeitamente posicionado para atender às necessidades dos consumidores, comerciantes e motoristas no Sudeste Asiático por meio de sua estratégia de superapp. Ele oferece um ecossistema de serviços complementares, atendendo às necessidades diárias de alta frequência, tudo por meio de um aplicativo. Isso cria um efeito volante projetado para impulsionar o crescimento enquanto reduz o custo do serviço. Quanto mais serviços oferecidos, mais opções e, consequentemente, maior o valor para os consumidores que usam o superapp Grab. Na verdade, a proporção de usuários do Grab que usam 2 ou mais serviços cresceu 5 vezes nos últimos dois anos 4. À medida que os gastos do consumidor aumentam, também crescem as oportunidades de renda para os comerciantes e motoristas parceiros de Grab, incentivando mais deles no ecossistema de Grab. Isso leva a uma seleção mais ampla, melhor valor e tempos de entrega mais rápidos para os usuários, com benefícios para a fidelidade do consumidor e valor vitalício.

A decisão de Grab de se tornar uma empresa pública foi impulsionada por um forte desempenho financeiro em 2020, apesar do COVID-19. Grab postou GMV de aproximadamente US $ 12,5 bilhões em 2020, ultrapassando os níveis pré-pandêmicos e mais do que dobrando em relação a 2018. A empresa também é atualmente a líder da categoria no Sudeste Asiático para seus principais setores verticais 5 , respondendo por aproximadamente 72% do GMV regional total para carona, 50% do GMV regional total para entrega de comida online e 23% do TPV regional para pagamentos de carteira digital em 2020.

Ao mesmo tempo, a empresa deu passos significativos em direção à lucratividade, com foco principal na construção de um negócio resiliente e na entrega de crescimento sustentável, alcançando o EBITDA 6 positivo do segmento em mobilidade em todos os mercados, e o EBITDA positivo do segmento nas entregas em 5 de 6 países.

Visão geral das transações propostas

A jornada da Grab para se tornar uma empresa pública listada nos Estados Unidos será facilitada por um acordo definitivo de combinação de negócios entre a Grab e a Altimeter Growth, uma empresa de aquisição de propósito específico. De acordo com as transações propostas, a Altimeter Growth and Grab se tornará subsidiária integral de uma nova holding. Espera-se que a empresa combinada tenha um valor patrimonial em uma base pro-forma de aproximadamente US $ 39,6 bilhões.

No fechamento, a empresa combinada deve receber aproximadamente US $ 4,5 bilhões em caixa, incluindo mais de US $ 4,0 bilhões de uma oferta PIPE totalmente comprometida que foi aumentada devido ao interesse significativo do investidor. Além disso, a Altimeter também se comprometeu a US $ 500 milhões em um investimento contingente igual ao valor total em dólares dos resgates dos acionistas da Altimeter Growth. O PIPE foi liderado por fundos administrados pela Altimeter Capital Management, LP que comprometeu US $ 750 milhões, com a participação de fundos e contas administradas ou assessoradas pela BlackRock, Counterpoint Global (Morgan Stanley Investment Management) e T.Rowe Price Associates, Inc., bem como Fidelity International, Fidelity Management and Research LLC, Janus Henderson Investors, Mubadala, Nuveen, Permodalan Nasional Berhad e Temasek.Grupos familiares líderes da Indonésia, incluindo Djarum, a família Sariaatmadja e Sinar Mas também participaram do PIPE.

Como parte do compromisso de longo prazo da Altimeter com a Grab, as ações de promoção da Altimeter estão sujeitas a um período de restrição de 3 anos. A Altimeter também está doando 10% de suas ações de promoção de patrocinadores para apoiar o fundo GrabForGood, que visa introduzir programas com impacto social e ambiental de longo prazo, incluindo educação, apoio financeiro para comunidades carentes e questões ambientais. O fundo GrabForGood foi anunciado na semana passada com um tamanho de fundo inicial de US $ 275 milhões, incluindo uma contribuição pessoal de US $ 25 milhões em ações da Grab do CEO do Grab Group e co-fundador Anthony Tan, juntamente com o cofundador Hooi Ling Tan e o presidente Ming Maa.

As transações propostas, que foram aprovadas pelos conselhos de administração da Grab e da Altimeter Growth, devem ser concluídas nos próximos meses, sujeitas à aprovação dos acionistas e outras condições habituais de fechamento.

Sobre o Grab. Grab é a plataforma de superapp líder no sudeste da Ásia, fornecendo serviços diários importantes para os consumidores. Hoje, o aplicativo Grab foi baixado para milhões de dispositivos móveis, dando aos usuários acesso a mais de 9 milhões de motoristas, comerciantes e agentes. A Grab oferece uma ampla gama de serviços sob demanda na região, incluindo mobilidade, alimentos, serviços de entrega de pacotes e mercearias, pagamentos móveis e serviços financeiros em 428 cidades em oito países.

Sobre Altímetro A Altimeter Capital Management, LP é uma empresa líder de investimentos focados em tecnologia construída por fundadores para fundadores com mais de $ 15 bilhões em ativos sob gestão. A missão da Altimeter é ajudar empreendedores visionários a construir empresas icônicas, perturbar mercados e melhorar vidas em todos os estágios de crescimento. A Altimeter administra uma variedade de fundos públicos e de risco e atua como um parceiro especialista de longo prazo para empresas que entram nos mercados públicos… Leia mais em businesswire 13/04/2021